CALGARY, Alberta, Lub Yim Hli 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC (“Lub Tuam Txhab” lossis “STEP”) zoo siab tshaj tawm tias nws lub Rau Hli 2022 kev tshaj tawm nyiaj txiag thiab kev ua haujlwm yuav tsum tau nrog nrog Kev Sib Tham thiab Kev Tswj Xyuas Kev Tswj Xyuas (“MD&A”) thiab Unaudited Condensed Consolidated Interim Financial Statements and Notes for the time ended 30 June 2022 (“Financial Statements”).Nyeem lawv ua ke.Cov neeg nyeem yuav tsum tau xa mus rau cov lus qhia kev cai lij choj "Tshawb nrhiav cov ntaub ntawv thiab nqe lus" thiab mus rau "Non-IFRS Measures and Ratios" nyob rau hauv qhov kawg ntawm tsab xov xwm no.Tag nrho cov nyiaj txiag thiab kev ntsuas tau qhia hauv Canadian duas tshwj tsis yog qhia lwm yam.Cov ntaub ntawv ntxiv txog STEP muaj nyob rau ntawm SEDAR lub vev xaib ntawm www.sedar.com, suav nrog Lub Tuam Txhab Daim Ntawv Qhia Txhua Xyoo rau xyoo xaus rau lub Kaum Ob Hlis 31, 2021 hnub tim 16 Lub Peb Hlis 2022 ("AIF").
(1) Kho EBITDA thiab cov nyiaj ntsuab pub dawb yog qhov tsis yog-IFRS nyiaj txiag piv, thiab Kho EBITDA% yog qhov tsis yog-IFRS nyiaj txiag piv.Cov ntsuas no tsis tau txhais thiab tsis muaj tus nqi tsim nyog raws li IFRS.Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS thiab qhov sib piv.(2) Ib hnub ua haujlwm tau txhais tias yog CT lossis hydraulic fracturing txoj haujlwm ua tiav hauv 24 teev, tsis suav nrog cov cuab yeej pabcuam.(3) Kev siv hluav taws xob zoo qhia tau hais tias chav tsev uas ua haujlwm ntawm tus neeg siv khoom qhov chaw.15-20% ntawm tus nqi no tseem yuav tsum tau muab lub voj voog tu rau cov khoom siv.
(1) Cov peev nyiaj ua haujlwm, tag nrho cov nyiaj tau los ntev thiab cov nuj nqis tsis yog IFRS kev ntsuas nyiaj txiag.Lawv tsis tau txhais raws li IFRS thiab tsis muaj lub ntsiab lus tsim nyog.Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS thiab qhov sib piv.
Q2 2022 Txheej txheem cej luam Lub quarter thib ob ntawm 2022 yog cov ntaub ntawv tawg rau STEP, xa cov nyiaj txiag zoo tshaj plaws hauv lub tuam txhab keeb kwm.Kev thov muaj zog rau cov kev pabcuam thoob plaws tebchaws Canada thiab Asmeskas thaj chaw tau tsim $ 273 lab hauv cov nyiaj tau los thiab $ 38.1 lab hauv cov nyiaj tau los, qhov kev txhim kho tseem ceeb ntawm xyoo tas los.Lub tuam txhab kuj tau tsim $ 55.3 lab hauv kev hloov kho EBITDA thiab $ 33.2 lab hauv cov nyiaj pub dawb hauv peb lub hlis twg, txhim kho tsis tu ncua txhua xyoo.
Kev ua haujlwm theem hauv lub quarter thib ob tau ntsib kev sib txawv ntawm Canada thiab sab qaum teb Asmeskas, uas cuam tshuam los ntawm lub caij nplooj ntoo hlav caij nplooj ntoo hlav ("kev tawg"), thiab sab qab teb Asmeskas, uas tsis cuam tshuam.Raws li Baker Hughes rigs suav, tus naj npawb ntawm cov av rigs hauv Canada nruab nrab yog 115 ib square meter.Xyoo 2022, poob 40% qoq vim tsis muaj pob khoom, tab sis nce 62% y / y.Nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, US av-raws li rigs nruab nrab 704 units, nce 11% quarter-on-quarter thiab 61% xyoo-rau-xyoo.Nyob rau hauv txoj kab nrog kev siv qis qis, Canada thiab sab qaum teb Asmeskas tau ntsib lub sijhawm siv tsawg txij thaum nruab nrab Lub Plaub Hlis mus txog rau nruab nrab Lub Tsib Hlis, nrog qee thaj tsam tau muaj kev cuam tshuam ntau dua.
Kev ua haujlwm zoo ntawm cov neeg siv khoom nrog lub platform porous loj tau khaws STEP cov kab tawg ua haujlwm tau zoo hauv Canada thiab Asmeskas nyob rau lub quarter thib ob, nrog kev ua haujlwm hauv Canada tau txhawb nqa los ntawm qee cov neeg siv khoom tsiv mus rau lub quarter thib peb mus rau lub quarter thib ob.Siv qhov zoo ntawm cov nqi siab los txhawb cov khoom muag..Lub tuam txhab tau ntim 697,000 tons ntawm xuab zeb hauv 279 hnub ua haujlwm hauv Canada thiab 229 hnub ua haujlwm hauv Asmeskas.Kev siv tau nce xyoo dhau ib xyoos hauv ob cheeb tsam, tab sis Canada tau tsis tu ncua raws li nws sib cais.Cov coiled tubing ntu tau cuam tshuam ntau dua los ntawm kev tawg hauv Canada thiab sab qaum teb Asmeskas, nrog kev siv tsis tu ncua thiab qis dua 17% hauv peb lub hlis twg.Coiled tubing muaj 371 hnub ua haujlwm hauv Canada thiab 542 hnub ua haujlwm hauv Asmeskas.
Cov nqi hauv Canada tau nyob ruaj khov heev piv rau thawj peb lub hlis twg ntawm 2022, thaum cov nqi tau nce los ntawm kev thaiv hauv Teb Chaws Asmeskas, qhov uas peb tau txais txiaj ntsig ntxiv los ntawm kev muab cov khoom siv thiab tshuaj lom neeg ntau ntxiv rau cov neeg siv khoom.yog qhov pom tseeb tshaj plaws.STEP ua tiav dhau qhov kev nce nqi no rau cov neeg siv khoom hauv lub quarter thib ob ntawm 2022.
Ntau yam tseem ceeb hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 tau pab txhawb rau cov nyiaj tau los ntawm $ 38.1 lab.Nyob rau hauv kev teb rau cov nyiaj txiag muaj zog xyoo dhau los thiab muaj kev pom zoo dua, lub tuam txhab tau thim rov qab tag nrho cov kev puas tsuaj ntawm Canadian cov nyiaj tau los ntawm kwv yees li $ 32.7 lab nws tau txais nyob rau hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2020. STEP tag nrho cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog $ 9.5 lab. lab, ntawm uas $ 8.9 lab yog nyob rau hauv cov nyiaj ntsuab-paub-paub share-raws li cov nyiaj them poob haujlwm, qhia txog ze li ntawm 67 feem pua nce hauv lub tuam txhab tus nqi sib koom hauv lub quarter thib ob.lub quarter thib ob.
Kev ua tau zoo nyiaj txiag tau txais txiaj ntsig tau yooj yim thiab diluted EPS ntawm $ 0.557 thiab $ 0.535, feem, nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2022, piv rau $ 0.135 thiab $ 0.132 hauv lub quarter dhau los thiab cov nyiaj tau los, raws li.Poob ib feem (pib thiab diluted) rau tib lub sijhawm xyoo tas los yog $0.156.
Lub tuam txhab tseem tab tom tsom rau kev ntxiv dag zog rau nws daim ntawv tshuav nyiaj li cas hauv lub quarter thib ob ntawm 2022. Cov peev nyiaj ua haujlwm tau nce mus rau $ 54.4 lab los ntawm $ 52.8 lab raws li lub Peb Hlis 31, 2022. Cov nuj nqis qis qis los ntawm $ 214.3 lab hauv lub Peb Hlis mus txog $ 194.2 lab raws li lub Rau Hli 30, 2022. Raws li lub Peb Hlis 31, 2022, uas tau cuam tshuam me ntsis los ntawm kev poob qis hauv cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm qhov kawg ntawm lub quarter thib ob ntawm 2022. Lub tuam txhab cov nuj nqis nyiaj txiag rau lub txhab nyiaj hloov EBITDA piv ntawm 1.54: 1 yog qis dua 3.00: 1 txwv thiab tseem nyob nrog txhua lwm yam kev cog lus nyiaj txiag thiab tsis yog nyiaj txiag raws li ntawm 30 Lub Rau Hli 2022.
Thaum kawg ntawm lub quarter thib ob ntawm 2022, STEP tau hloov pauv thiab txuas ntxiv daim ntawv cog lus qiv nyiaj.Daim ntawv cog lus hloov kho thiab kho dua tshiab muab STEP nrog kev hloov pauv ntau dua hauv kev tswj hwm nws cov peev txheej los ntawm kev hloov Lub Sij Hawm Lub Sij Hawm mus rau Lub Chaw Them Nyiaj Rov Los thiab ua kom muaj kev ruaj ntseg mus ntev los ntawm kev txuas ntxiv mus txog Lub Xya Hli 2025.
OUTLOOKSTEP cia siab tias tam sim no qhov nce ntawm cov roj thiab cov nqi roj yuav txuas ntxiv mus txog rau thaum xaus ntawm lub xyoo no thiab mus rau 2023. Cov kev pheej hmoo ntawm lub sij hawm luv luv hauv kev lag luam nyiaj txiag yuav nyob twj ywm thaum muaj kev txhawj xeeb txog kev lag luam, tab sis cov hauv paus ntawm kev lag luam roj hauv lub cev tseem muaj zog thiab Cov ntawv ceeb toom kev lag luam qhia tias cov khoom siv roj yuav tsum nyob twj ywm kom txog thaum 2023. Kev hloov pauv ntawm kev lag luam nyiaj txiag thiab lub cev tau txais kev txhawb nqa los ntawm STEP cov neeg siv khoom, uas tsis tau hais tias ib qho kev poob qis hauv kev ua haujlwm yog los ntawm cov nqi tsis ntev los no.Cov nqi roj av tau cia siab tias yuav nyob twj ywm siab hauv 2023, txhawb nqa los ntawm thaj chaw muaj kev pheej hmoo nyiaj txiag thiab qib kev cia ntawm qhov nruab nrab tsib xyoos qis.
Lub tuam txhab tau pom zoo saib ntawm ib nrab ntawm lub xyoo thiab cia siab tias cov khoom thauj yuav nyob ruaj khov.Lub quarter thib peb ntawm 2022 pib qis qis, tso cai rau kev saib xyuas cov cuab yeej ua kom tiav rau lub quarter thib ob ntawm 2022, tab sis kev ua ub ua no tau nce ntxiv thaum lub quarter nce.Lub tuam txhab cia siab tias nyob rau hauv lub quarter thib peb, qhov kev faib ua feem ntawm hydraulic fracturing nyob rau hauv lub annulus thiab ib lub qhov dej yuav siab tshaj nyob rau hauv lub thib ob peb lub hlis twg ntawm 2022. Qhov kev hloov ntawm kev ua hauj lwm mix yog cia siab tias yuav tswj tau siab siv tus nqi, albeit ntawm me ntsis qis. margins vim qis efficiency, raws li STEP ua tiav kev tsim kho ntawm ib tug loj multilateral zoo platform nyob rau hauv Q2 2022. Visibility tau txhim kho nyob rau hauv lub quarter thib plaub ntawm 2022, lub tuam txhab cia siab tias cov neeg siv yuav nyob twj ywm nyob rau hauv lub quarter thib plaub, thiab thaum ntxov kev sib tham nrog cov neeg siv yog leaning rau. 2022 pob nyiaj nce ntxiv kom ua tiav cov qhov dej ntxiv ua ntej lub xyoo xaus vim kev txhawj xeeb txuas ntxiv mus.Muaj cov khoom siv hauv xyoo 2023.
Nyob rau hauv thawj ib nrab ntawm 2022, tus nqi yog reacting rau inflationary pressures thiab mov tsis txaus.Lub tuam txhab cia siab tias yuav qeeb qeeb ntawm kev hloov pauv hauv ib nrab xyoo 2022, tshwj xeeb tshaj yog nyob rau hauv Canada, vim tias cov neeg sib tw qhia tias muaj peev xwm nkag mus rau hauv kev lag luam ntau dua.Txawm li cas los xij, STEP ntseeg tias Canadian twj tso kua mis kev lag luam nyob ze rau qhov sib npaug thiab tsis xav tias yuav nqa cov khoom siv ntau ntxiv rau kev ua lag luam hauv 2022 kom txog rau thaum tag nrho cov nyiaj rov qab ua tiav.Teb Chaws Asmeskas cov nqi yuav tsum nce mus txog rau thaum xaus ntawm lub xyoo vim tias txhua tus neeg ua lag luam loj qhia tias lawv cov nkoj tau raug muag tawm ua ntej xyoo kawg.
Qhov kev pom zoo rau 2023 zoo li muaj tswv yim ntxiv.Tus naj npawb ntawm cov drilling rigs rau 2023 yuav tsum tshaj 2022 qib, thiab qhov kev thov rau cov twj tso kua mis yuav tsum nce ntxiv.Xyoo 2023, kev lag luam yuav xav tau coj qee lub peev xwm los ua lag luam kom tau raws li qhov xav tau, tshwj xeeb tshaj yog hauv Canada yog tias kev sib cog lus nrog Blueberry River cov neeg hauv paus txawm tau txiav txim siab rov qhib lawv thaj chaw rau kev txhim kho txuas ntxiv.Kev xa khoom yuav nyob twj ywm txwv, STEP tau hais tias, ntau ntawm kev lag luam lub peev xwm tsis muaj peev xwm yuav xav tau kev nqis peev tseem ceeb kom txav los ntawm stagnation mus rau kev ua haujlwm.Cov saw hlau tam sim no thiab cov neeg ua haujlwm tsis txaus xav tias yuav kav mus txog xyoo 2023 tuaj yeem ua rau rov pib dua.Ua raws li cov tuam txhab saum toj kawg nkaus, cov chaw muab kev pabcuam tau teev tseg tseem tsom mus rau cov txiaj ntsig tau txiaj ntsig thiab cov txiaj ntsig tseem ceeb ntawm cov nyiaj pub dawb, lub tuam txhab tau hais.Tsom ntsoov rau de-leveraging daim ntawv tshuav nyiaj li cas thiab xa tus nqi rau cov tswv cuab.
Rau qhov seem ntawm 2022 thiab 2023, STEP yuav tsom mus rau kev tsim cov nyiaj pub dawb.Cov txiaj ntsig muaj zog tau tshaj tawm nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2022 tau nrawm lub tuam txhab lub hom phiaj ntawm kev txo qis daim ntawv tshuav nyiaj li cas thiab ua kom muaj kev nqis peev zoo hauv kev txhawb nqa ntawm STEP lub hom phiaj ntawm kev tsim lub tuam txhab muaj zog thiab tsim cov tswv cuab tus nqi.Canadian Nyiaj Txiag thiab Kev Tshawb Fawb Kev Ua Haujlwm
STEP muaj 16 coiled tubing units ntawm WCSB.Lub tuam txhab cov coiled tubing units yog tsim los pab rau qhov tob tshaj WCSB qhov dej.STEP's hydraulic fracturing operations yog tsom mus rau kev sib sib zog nqus thiab ntau qhov kev sib tw hauv thaj chaw hauv Alberta thiab sab qaum teb ntawm British Columbia.STEP muaj lub zog ntawm 282,500 hp, ntawm uas kwv yees li 132,500 hp yog dual roj.Tuam txhab uas muag xa los yog idle coiled tubing units los yog hydraulic fracturing muaj peev xwm nyob ntawm seb lub peev xwm ntawm kev ua lag luam los tswj kev npaj siv thiab nyiaj txiag rov qab.
(1) Kho EBITDA thiab Cov Nyiaj Tau Los Dawb tsis yog IFRS kev ntsuas nyiaj txiag, thiab Kho EBITDA feem pua thiab Cov Nyiaj Tau Los Txhua Hnub tsis yog IFRS kev ntsuas nyiaj txiag.Lawv tsis tau txhais raws li IFRS thiab tsis muaj lub ntsiab lus tsim nyog.Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS thiab qhov sib piv.(2) Ib hnub ua haujlwm tau txhais tias yog CT lossis hydraulic fracturing txoj haujlwm ua tiav hauv 24 teev, tsis suav nrog cov cuab yeej pabcuam.(3) Muaj lub zog qhia tau hais tias cov chav nyob ua haujlwm ntawm tus neeg siv khoom qhov chaw ua haujlwm.Lwm 15-20% ntawm cov nyiaj no yog xav tau los xyuas kom meej cov khoom siv tu lub voj voog.
Kev sib piv ntawm Q2 2022 thiab Q2 2021 Cov nyiaj tau los rau peb lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 165.1 lab piv rau $ 73.2 lab nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2021. Cov nyiaj tau los nce vim muaj kev ua haujlwm hauv kev lag luam.Tus naj npawb ntawm hydraulic fracturing hnub tau nce los ntawm 174 hnub nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2021 mus rau 279 hnub nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, ib feem vim yog ib tug me ntsis nce nyob rau hauv siab poob nyob rau hauv lub quarter dhau los, tab sis feem ntau yog vim cov ntaub ntawv ntxiv ua hauj lwm nyob rau hauv no. peb lub hlis twg.Kev tsom mus rau kev ua haujlwm hauv ncoo thaum lub quarter ua rau kev txhim kho kev ua tau zoo thiab nce kev txhaj tshuaj, thaum kawg ua rau cov nyiaj tau los ntau dua txhua hnub piv rau lub quarter thib ob ntawm 2021. Coiled tubing hnub tau nce los ntawm 304 hnub hauv Q2 2021 txog 371 hnub hauv Q2 2021, nrog cov nyiaj tau los. ib hnub nce me ntsis los ntawm 13%.
Cov nuj nqis khiav lag luam nce ntxiv thaum qib kev ua haujlwm nce.Kev hloov pauv rau lub hauv paus thiab txhawb cov nyiaj hli kom nyob twj ywm hauv kev sib tw hauv kev ua lag luam tam sim no, nrog rau kev kho dua tshiab ntawm ntau yam txiaj ntsig thiab cov txiaj ntsig tau raug tshem tawm hauv 2020 kom txo cov nqi, tau ua rau cov neeg ua haujlwm nce nqi.Inflationary pressures tseem yog ib qho tseem ceeb rau lub quarter no vim muaj kev cuam tshuam ntawm cov khoom lag luam, cov nqi khoom lag luam ntau dua thiab kev lag luam nce ntxiv tau thawb cov nqi thoob plaws txhua hom kev siv nyiaj.Kev muag khoom, kev siv dav dav thiab kev tswj hwm (SG&A) kev tswj hwm cov nuj nqis thiab cov qauv nqi tau nce ntxiv piv rau lub quarter thib ob ntawm 2021 los txhawb kev nce hauv kev ua haujlwm, txawm li cas los xij lub tuam txhab cia siab tias nws yuav txuas ntxiv tuav tus nqi qis, txhawb kev lag luam loj hlob.
Kho EBITDA yog $ 39.7 lab (24% ntawm cov nyiaj tau los) nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2022 piv rau $ 15.6 lab (21% ntawm cov nyiaj tau los) hauv lub quarter thib ob ntawm 2021. Kho EBITDA nce vim tus nqi siab dua thiab kev siv vim muaj kev ua haujlwm zoo dua qub, ib feem offset los ntawm cov nqi siab dua vim yog kev kub ntxhov ntxiv.Hauv lub quarter thib ob ntawm 2021, CEWS program tau txais $ 1.8 lab.
Canada cov nyiaj tau los ntawm hydraulic fracturing rau peb lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 140.5 lab, nce 154% los ntawm $ 55.3 lab rau peb lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2021. Nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2022, STEP ua haujlwm tsib 215,000 hp hydraulic fracturing.piv rau yav dhau los plaub units thiab 200,000 hp.nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2021. Tus naj npawb ntawm cov hnub tawg tau nce los ntawm 174 hnub hauv Q2 2021 mus rau 279 hnub hauv Q2 2022 vim tias cov kev lag luam muaj zog tau txhawb nqa cov ntaub qhwv ua haujlwm hauv lub quarter qis vim muaj cov dej hauv cov dej.Cov nyiaj tau los txhua hnub tau nce ntxiv piv rau tib lub sijhawm xyoo 2021 vim tias cov ntaub ntawv ua haujlwm tau nce ntxiv ua rau muaj txiaj ntsig zoo thiab txhim kho kev ua lag luam tau ua rau tus nqi zoo dua.
Coiled Tubing Rau peb lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, 2022, Canadian coiled tubing tuam txhab uas muag tau txais $ 24.6 lab hauv cov nyiaj tau los, nce 38% los ntawm $ 17.8 lab rau peb lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2021. Cov kab kev pabcuam tau ua haujlwm yim coiled tubing units hauv qhov thib ob. peb lub hlis twg, kev khiav hauj lwm 371 hnub ua hauj lwm txog 2022, piv rau xya units thiab 304 hnub ua hauj lwm nyob rau tib lub sij hawm nyob rau hauv 2021. Kev siv ntau dua tau pab txhim kho cov nqi hauv peb lub hlis twg raws li kev ua haujlwm drilling thiab ua tiav tau nce ntxiv thiab kev thov rau cov kev pabcuam ntxiv tau nce ntxiv.
Q2 2022 QoQ 2022 Cov Nyiaj Tau Los rau peb lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 165.1 lab, nce 13% los ntawm $ 146.8 lab lub quarter xaus rau Lub Peb Hlis 31, 2022 vim tag nrho kev txhim kho hauv kev khiav hauj lwm zoo thiab tus nqi.Lub hauv paus ntawm cov khoom lag luam muaj zog tau khaws cia qhov kev thov rau lub tuam txhab cov kev pabcuam feem ntau qeeb qeeb rau lub quarter no raws li cov kev hloov pauv tau txwv lub tuam txhab lub peev xwm txav khoom siv.
Canadian kev lag luam kho EBITDA yog $ 39.7 lab (24% ntawm cov nyiaj tau los) hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, piv rau $ 31.9 lab (22% ntawm cov nyiaj tau los) hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022. Inflationary pressures tseem hnyav rau kev lag luam hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 raws li cov khoom lag luam siab, cov khoom lag luam cuam tshuam thiab kev ua haujlwm hnyav ua rau tus nqi nce.STEP soj ntsuam kev nce nqi ze ze kom ntseeg tau tias muaj thiab cov nqi cuam tshuam txog cov nqi nce, thiab tuaj yeem ua haujlwm nrog cov neeg siv khoom nce nqi kom tsis txhob muaj kev ntxhov siab.
FracturingSTEP muaj tsib 215,000 hp hydraulic fracturing units.nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, piv txwv li tib tus naj npawb ntawm cov kev teeb tsa ua haujlwm zoo ib yam li thawj peb lub hlis twg ntawm 2022. Cov peev txheej kev lag luam muaj zog tso cai rau STEP kom muaj kev siv siab ntawm cov neeg ua haujlwm loj ua haujlwm hauv cov cheeb tsam uas muaj roj nyob rau hauv ib txwm ua qeeb qeeb.Tag nrho cov hnub ua lag luam tau txo qis los ntawm 29% ua ntu zus, tab sis cov nyiaj tau los tau nce mus rau $ 140.5 lab, nce 18% sib npaug.STEP tau tsim 358,000 tons ntawm propant nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, piv rau 323,000 tons hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022.
Tus nqi nce ntxiv uas tau pib hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022 txuas ntxiv mus rau lub quarter thib ob ntawm 2022, nrog rau kev txhaj tshuaj ntxiv thiab txhim kho kev ua haujlwm zoo hauv kev ua haujlwm zoo, ua rau cov nyiaj tau los txhua hnub.
Coiled Tubing Lub lag luam Coiled Tubing, uas ua haujlwm yim coiled tubing units, tau txais $ 24.6 lab hauv cov nyiaj tau los hauv 371 hnub ua haujlwm hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 piv rau $ 27.8 lab hauv 561 hnub ua haujlwm hauv thawj peb lub hlis twg xyoo 2022.Tus nqi tau txhim kho tsis tu ncua txij li thawj peb lub hlis twg ntawm 2022, nrog cov nyiaj tau los nce ib hnub dhau ib hnub vim muaj kev hloov pauv hauv kev ua haujlwm thiab kev thov ntxiv rau cov kev pabcuam ntxiv.
Cov nyiaj tau los rau lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 311.9 lab piv rau $ 182.5 lab rau rau lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, 2021. Cov nyiaj tau los tau los ntawm kev siv ntau dua thiab cov nqi ua haujlwm thoob plaws ob qho kev pabcuam raws li kev lag luam thoob plaws kev loj hlob.Tus naj npawb ntawm hydraulic fracturing hnub rau thawj ib nrab ntawm 2022 tau nce mus rau 674 los ntawm 454 rau tib lub sijhawm hauv 2021. tus kheej.Lub tuam txhab cov nqi se rau cov kev pabcuam hydraulic fracturing tau nce 22% vim muaj kev tsim nqi ntau dua thiab kev nce nqi siab.Coiled tubing hnub tau nce los ntawm 765 hnub nyob rau tib lub sijhawm xyoo 2021 txog 932 hnub hauv thawj ib nrab xyoo 2022, thiab cov khoom siv hluav taws xob tau nce los ntawm 7 hnub hauv 2021 txog 8 hnub.Lub hauv paus kev lag luam muaj zog tso cai rau STEP tswj cov theem ntawm kev ua haujlwm thoob plaws ob kab khoom hauv thawj rau lub hlis xyoo 2022 nrog tsawg tsawg hauv kev siv thaum lub sijhawm tawg.
Ib lub tuam txhab kev khiav hauj lwm cov nuj nqis nce ntxiv raws li qib kev ua haujlwm nce.Lub hauv paus thiab kev txhawb zog cov nyiaj hli tau raug kho kom nyob twj ywm hauv kev sib tw hauv kev ua lag luam tam sim no, thiab ntau yam txiaj ntsig thiab cov txiaj ntsig uas tau raug tshem tawm hauv 2020 kom txo cov nqi tau rov ua dua, ua rau cov neeg ua haujlwm raug nqi ntau dua.Inflationary pressures yog ib qho tseem ceeb hauv thawj rau lub hlis ntawm 2022, nrog rau kev cuam tshuam ntawm cov khoom lag luam, cov nqi khoom lag luam ntau dua thiab nce kev lag luam kev lag luam nce nqi thoob plaws txhua hom kev siv nyiaj.Cov qauv ntawm cov nyiaj siv ua haujlwm thiab kev siv dav dav thiab kev tswj hwm tau nthuav dav piv rau lub quarter thib ob ntawm 2021 los txhawb kev nce hauv kev ua haujlwm, txawm li cas los xij, lub tuam txhab cia siab tias nws yuav txuas ntxiv tuav tus nqi qis, txhawb kev loj hlob ntawm kev lag luam.
STEP's US cov haujlwm tau pib xyoo 2015 muab cov kev pabcuam coiled tubing.STEP muaj 13 coiled tubing units hauv Permian thiab Eagle Ford pas dej hauv Texas, Bakken Shale hauv North Dakota, thiab Uinta-Piceance thiab Niobrara-DJ pas dej hauv Colorado.STEP tau pib ua haujlwm hydraulic fracturing nyob rau hauv Teb Chaws Asmeskas thaum lub Plaub Hlis 2018 nrog lub peev xwm tawg ntawm 207,500 hp, ntawm 80,000 hp poob rau diesel roj qib 4, thiab 50,250 hp.- rau dual roj nrog kev txhaj tshuaj ncaj qha.Fracking feem ntau yog ua nyob rau hauv Permian thiab Eagle Ford Basins hauv Texas.Tuam txhab uas muag xa los yog tsis ua hauj lwm saj zawg zog tubing los yog hydraulic fracturing muaj peev xwm, nyob ntawm seb lub peev xwm ntawm lub lag luam kom tswj tau npaj siv thiab nyiaj txiag rov qab.
(1) Kho EBITDA thiab Cov Nyiaj Tau Los Dawb tsis yog IFRS kev ntsuas nyiaj txiag, thiab Kho EBITDA feem pua thiab Cov Nyiaj Tau Los Txhua Hnub tsis yog IFRS kev ntsuas nyiaj txiag.Lawv tsis tau txhais raws li IFRS thiab tsis muaj lub ntsiab lus tsim nyog.Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS thiab qhov sib piv.(2) Ib hnub ua haujlwm tau txhais tias yog CT lossis hydraulic fracturing txoj haujlwm ua tiav hauv 24 teev, tsis suav nrog cov cuab yeej pabcuam.(3) Muaj lub zog qhia tau hais tias cov chav nyob ua haujlwm ntawm tus neeg siv khoom qhov chaw ua haujlwm.Lwm 15-20% ntawm cov nyiaj no yog xav tau los xyuas kom meej cov khoom siv tu lub voj voog.
Q2 2022 vs. Q2 2021 Cov nyiaj tau los rau peb lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 107.9 lab piv rau $ 34.4 lab hauv lub quarter thib ob ntawm 2021. Cov lag luam hauv Asmeskas tau pom cov nqi txhim kho uas tau tsav los ntawm kev lag luam muaj zog thiab kev siv ntau dua ntawm ob qho kev pabcuam. tau tsav los ntawm kev loj hlob raws li kev lag luam hauv kev lag luam.Hydraulic fracturing hnub ua hauj lwm nce los ntawm 146 nyob rau hauv 2Q21 mus rau 229 nyob rau hauv 2Q22 vim kev txhim kho macroeconomic tej yam kev mob thiab ntxiv hydraulic fracturing hauj lwm nyob rau hauv lub sij hawm.Cov nyiaj tau los txhua hnub tau nce los ntawm 173% vim qhov nce ntawm cov nyiaj tau los ntawm STEP thiab cov nqi siab dua.Coiled tubing hnub tau nce los ntawm 422 nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2021 mus rau 542 nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, thiab cov nyiaj tau los ib hnub tau nce 34%.
Kev lag luam hauv Teb Chaws Asmeskas txuas ntxiv qhov kev nce siab hauv cov duab thiab kho EBITDA.Kho EBITDA rau peb lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 20.3 lab piv rau $ 1.0 lab rau peb lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, 2021. Kev kho EBITDA cov paj tau zoo ntawm 19% tau zoo dua li tib lub sijhawm xyoo 2021, ua tsaug rau ib feem ntawm kev qhuab qhia txuas ntxiv los ntawm Teb Chaws Asmeskas cov chaw muab kev pabcuam, tshem tawm cov kev faib tawm, ua rau cov nqi siab dua thiab cov paj tau ntau dua.Txawm hais tias qhov kev qhuab qhia no, kev nce nqi ntau dua ua rau cov nqi siab dua nyob rau txhua pawg kev siv nyiaj, tiv thaiv kev ua tiav tag nrho ntawm kev txhim kho tus nqi.
Hauv lub quarter thib ob ntawm 2022, FracturSTEP tau khiav peb 165,000 hp kis.piv rau ob kis thiab 110,000 bhp.nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2021. Cov hnub ua haujlwm tau nce los ntawm 146 hnub hauv Q2 2021 txog 229 hnub hauv Q2 2022 raws li kev txhim kho kev lag luam tseem ceeb txhawb kev sib kis ntxiv hauv lub sijhawm tam sim no.
US hydraulic fracturing cov nyiaj tau los yog $ 81.6 lab, nce 329% los ntawm tib lub sijhawm xyoo 2021, thiab cov nyiaj tau los txhua hnub hauv lub quarter thib ob ntawm xyoo 2022 tau nce 173% los ntawm tib lub sijhawm xyoo 2021. Qhov kev hloov pauv hauv lub tuam txhab cov neeg siv khoom sib xyaw ua rau muaj kev nce ntxiv hauv kev lag luam. proppant cov nyiaj tau los, uas yog ib qho tseem ceeb ntawm cov nyiaj tau los niaj hnub ntau dua nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2022 piv rau lub quarter thib ob ntawm 2021. Txawm li cas los xij, lub tuam txhab Asmeskas kev lag luam fracking kuj tseem tuaj yeem pom qhov nce hauv cov nqi khiav lag luam hauv tib lub sijhawm.
Coiled tubing hauv Teb Chaws Asmeskas Coiled tubing txuas ntxiv nws txoj kev loj hlob nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2022, nrog cov nyiaj tau los nce mus rau $ 26.3 lab los ntawm $ 15.3 lab hauv lub quarter thib ob ntawm 2021. STEP yog nruab nrog yim coiled tubing units thiab STEP yuav ua haujlwm rau 542 hnub hauv Lub quarter thib ob ntawm 2022, piv rau 422 hnub hauv lub quarter thib ob ntawm 2021 nrog yim units.Cov neeg nyob siab dua ua ke nrog cov nyiaj tau los txhua hnub ntau dua ntawm $ 49,000 piv rau $ 36,000 hauv tib lub sijhawm xyoo 2021;nrog cov nqi siab dua thiab kev ua haujlwm ntau dua nyob rau hauv txhua cheeb tsam ntawm qhov muaj nyob.STEP txoj kev lag luam kev lag luam thiab lub koob npe nrov tseem ua rau muaj kev nyab xeeb siv thiab cov nqi siab dua hauv txhua cheeb tsam.
Q2 2022 Piv rau Q1 2022, Q2 2022 cov nyiaj tau los tau nce $ 35.2 lab rau $ 107.9 lab los ntawm $ 72.7 lab.Tebchaws Asmeskas hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022, feem ntau yog vim cov nyiaj tau los ntxiv thiab kev nce nqi ntawm kev ua haujlwm tawg.Los ntawm thawj peb lub hlis twg ntawm 2022 txog rau lub quarter thib ob ntawm 2022, Tebchaws Asmeskas kev lag luam txuas ntxiv nruj heev, ua rau cov nqi siab dua thiab kev hloov pauv tsis tu ncua ntawm kev sib raug zoo ntawm cov chaw muab kev pabcuam thiab cov tuam txhab koom nrog hauv kev tshawb nrhiav thiab tsim khoom.
Kho EBITDA yog $ 20.3 lab (19% ntawm cov nyiaj tau los) hauv 2Q 2022 piv rau $ 9.8 lab (13% ntawm cov nyiaj tau los) hauv 1Q 2022, nrog rau kev lag luam zoo hauv Asmeskas.Kev siv cov nqi thoob plaws ob kab ntawm kev lag luam tseem muaj zog txawm hais tias muaj kev cuam tshuam nyiaj txiag tsis tu ncua, thiab cov nqi nce ntxiv ua rau muaj kev txhim kho zoo ib yam hauv Kev Kho EBITDA.
Kev nce hydraulic fracturing xav tau thiab tus nqi siab dua tau ua rau muaj kev hloov pauv hauv cov neeg siv khoom sib xyaw thiab ua haujlwm, ua rau US hydraulic fracturing cov nyiaj tau los ntawm $ 81.6M hauv Q2 2022, nce los ntawm $ 49.7M Tebchaws Asmeskas hauv Q1 2022. Thaum kev ua haujlwm hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 tseem tseem nyob. tiaj tus ntawm 229 hnub ua haujlwm piv rau 220 hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022, cov nyiaj tau los tau nce los ntawm $ 226,000 txog $ 356,000 ib hnub, ua tsaug rau ib feem ntawm STEP cov khoom siv ntawm cov khoom siv thiab tshuaj.additives, nrog rau kev txhim kho tus nqi.Ib feem ntawm tus nqi nce nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 yog vim kev tiv thaiv kev nce nyiaj txiag, uas txwv kev loj hlob ntawm cov paj.
Lub Coiled Tubing Division txuas ntxiv ua haujlwm 8 coiled tubing units hauv Teb Chaws Asmeskas nrog 542 hnub ua haujlwm tsim tau $ 26.3 lab nyiaj tau los hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 piv rau 514 hnub ua haujlwm thiab $ 23.1 lab hauv cov nyiaj tau los hauv 1Q 2022;kev txhim kho me ntsis hauv kev siv thiab nqi.Txawm hais tias kev nce nqi nce siab ntxiv mus rau qhov kev loj hlob ntawm cov tuam txhab lag luam no, cov nqi tsis ntev los no tau pib thawb cov paj laum nce siab.Tus nqi zog rau cov kev pabcuam no tau hloov pauv zoo ib yam li yav dhau los tus nqi nce rau cov kev pabcuam hydraulic fracturing, raws li qhov kev thov rau cov kev pabcuam coiled tubing, suav nrog cov peev txheej ua haujlwm tsawg, tau ua rau kev txhim kho tus nqi tshaj li kev hloov pauv nyiaj txiag.
Cov nyiaj tau los rau lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 180.7 lab piv rau $ 61.8 lab rau tib lub sijhawm xyoo 2021. Kev lag luam hauv Asmeskas tau pom kev txhim kho kev siv thoob plaws ob qho kev pabcuam ntawm cov kev pabcuam muaj zog uas tau tsav los ntawm kev ua haujlwm siab dua thiab txhim kho tus nqi hauv kev lag luam.Cov hnub ua haujlwm rau hydraulic fracturing kev ua haujlwm tau nce los ntawm 280 hnub nyob rau tib lub sijhawm xyoo 2021 txog 449 hnub hauv thawj rau lub hlis ntawm xyoo 2022 vim kev txhim kho macro ib puag ncig thiab ntxiv hydraulic fracturing sib txawv rau kev ua haujlwm tsis tu ncua.Cov nyiaj tau los hauv ib hnub tau nce 131%, feem ntau yog vim muaj ntau dua ntawm cov khoom siv los ntawm STEP thiab cov nqi siab dua.Coiled tubing hnub tau nce los ntawm 737 hnub nyob rau tib lub sijhawm xyoo 2021 txog 1,056 hnub hauv thawj rau lub hlis xyoo 2022, nrog cov nyiaj tau los txhua hnub nce 31%.Kev lag luam hauv Teb Chaws Asmeskas txuas ntxiv qhov kev nce siab hauv cov duab thiab kho EBITDA.Kho EBITDA rau rau lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 30.1 lab piv rau Kev Kho EBITDA poob ntawm $ 2.0 lab rau rau lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2021.
Nyob rau hauv thawj rau lub hlis ntawm 2022, lub tuam txhab cov nqi khiav hauj lwm tau nce nyob rau hauv txoj kab nrog rau theem siab ntawm kev ua si thiab inflationary pressures, raws li zoo raws li cov saw hlau disruptions, cov khoom muaj nqis siab thiab nce kev lag luam kev ua ub no, thawb tus nqi nyob rau hauv tag nrho cov nqi.Cov neeg ua haujlwm cov nqi tau nce los ntawm kev hloov kho rau hauv paus thiab kev txhawb siab kom muaj kev sib tw hauv kev ua lag luam tam sim no thiab kev kho dua tshiab ntawm cov txiaj ntsig uas raug tshem tawm hauv 2020 kom txo cov nqi.
Lub tuam txhab cov haujlwm ua haujlwm yog cais los ntawm kev ua haujlwm hauv Canada thiab Tebchaws Meskas.Cov kev siv nyiaj lag luam suav nrog cov nuj nqis cuam tshuam nrog Pab Pawg Kev Ntseeg thiab Kev Txhim Kho, nrog rau cov nuj nqis dav dav thiab kev tswj hwm, uas suav nrog cov nuj nqis cuam tshuam nrog pawg thawj coj, pawg thawj coj saib xyuas, cov nqi tuam txhab pej xeem thiab lwm yam haujlwm uas muaj txiaj ntsig rau kev ua haujlwm hauv Canada thiab Asmeskas.
(1) Kho EBITDA thiab cov nyiaj ntsuab pub dawb yog qhov tsis yog-IFRS nyiaj txiag piv, thiab Kho EBITDA% yog qhov tsis yog-IFRS nyiaj txiag piv.Lawv tsis tau txhais raws li IFRS thiab tsis muaj lub ntsiab lus tsim nyog.Saib cov kev ntsuas uas tsis yog-IFRS thiab qhov sib piv.
Kev sib piv ntawm lub quarter thib ob ntawm 2022 thiab lub quarter thib ob ntawm 2021 Rau peb lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, cov nuj nqis koom nrog hauv 2022 yog $ 12.6 lab piv rau $ 7.0 lab rau tib lub sijhawm xyoo 2021. Cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los yog siab dua nyob rau lub quarter thib ob. ntawm 2022 raws li tus nqi sib koom tau nce 67% lossis $ 1.88 txij lub Peb Hlis 31, 2022 txog rau Lub Rau Hli 30, 2022, piv rau $ 0.51 nce xyoo ntawd.tib lub sijhawm xyoo tas los.nyob rau hauv kev nce hauv kev lag luam kev siv nyiaj tam sim no.Tsis tas li ntawd, cov nqi them nyiaj tau nce siab vim cov tuam txhab nce kev txhawb nqa tag nrho los tuav thiab nyiam cov txuj ci hauv kev sib tw ua lag luam ntxiv.STEP tau lees paub txog $ 100,000 CEWS kev txhawb siab nyob rau lub quarter thib ob ntawm 2021, txo cov nqi tag nrho.
Q2 2022 Piv rau Q1 2022, kev siv nyiaj hauv tuam txhab hauv Q2 2022 yog $ 12.6 lab piv rau $ 9.3 lab hauv Q1 2022, nce los ntawm $ 3.3 lab.Raws li nyob rau hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022, ib qho tseem ceeb nyob rau hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 yog kev hloov kho rau lub lag luam tus nqi ntawm cov nyiaj them rau cov nyiaj ntsuab.Cov nyiaj tau los ntawm kev ncaj ncees tau nce los ntawm $ 4.2 lab mus rau $ 7.3 lab hauv lub quarter thib ob ntawm 2022 txog $ 1 lab hauv thawj peb lub hlis twg xyoo 2022, nrog kev sib koom nce 67% hauv lub quarter thib ob, lossis 1.88 $, nqis los ntawm $ 1.19 hauv thawj peb lub hlis twg. .STEP tau cog lus los muab nws cov kws tshaj lij nrog cov pob khoom sib tw tag nrho ntawm cov khoom plig hauv kev lees paub ntawm lawv txoj kev koom tes los txhim kho cov txiaj ntsig.
Cov nuj nqis lag luam rau rau lub hlis xaus rau Lub Rau Hli 30, 2022 yog $ 21.9 lab piv rau $ 12.5 lab rau tib lub sijhawm xyoo 2021. Hauv thawj rau lub hlis xyoo 2022, cov nyiaj tau los ntau dua rau cov nyiaj ntsuab-tau sib tham vim yog $ 3.07 nce ntawm cov nqi piv rau lub Kaum Ob Hlis Ntuj nce nqi ntawm cov nqi lag luam tam sim no.Tsis tas li ntawd, cov nqi them nyiaj tau nce siab vim cov tuam txhab nce kev txhawb nqa tag nrho los tuav thiab nyiam cov txuj ci hauv kev sib tw ua lag luam ntxiv.STEP lees paub $300,000 hauv CEWS cov txiaj ntsig rau rau lub hlis xaus rau lub Rau Hli 30, 2021, uas txo cov nyiaj them tag nrho.
Cov ntawv tshaj tawm no suav nrog cov ntsiab lus thiab kev ntsuas kev ua haujlwm uas feem ntau siv hauv kev lag luam roj av uas tsis tau txhais hauv IFRS.Cov kab lus muab yog npaj los muab cov ntaub ntawv ntxiv thiab yuav tsum tsis txhob raug txiav txim siab nyob rau hauv kev sib cais lossis hloov pauv rau kev ntsuas kev ua haujlwm tau npaj raws li IFRS.Cov kev ntsuas uas tsis yog IFRS no tsis muaj tus qauv tus nqi raws li IFRS thiab yog li ntawd yuav tsis muab piv rau cov kev ntsuas zoo sib xws uas muab los ntawm lwm tus neeg tawm tswv yim.Cov nuj nqis uas tsis yog IFRS yuav tsum tau nyeem ua ke nrog lub tuam txhab cov lus qhia nyiaj txiag peb lub hlis twg thiab ib xyoos thiab sau ntawv.
"Hloov EBITDA" yog ib qho kev qhia txog nyiaj txiag tsis tau nthuav tawm raws li IFRS, uas yog sib npaug rau cov nyiaj tau los (tsis tau) ua ntej txiav tawm ntawm cov nqi nyiaj txiag, kev poob qis thiab kev rho tawm, poob (tau) los ntawm cov khoom pov tseg, cog thiab khoom siv, tam sim no thiab ncua se se.Reserves thiab reimbursements, kev ncaj ncees.thiab sib faib raws li cov nyiaj ntsuab txiav txim siab, cov nqi sib pauv, xa tawm txawv teb chaws poob (tau), kev poob pauv txawv teb chaws (tau), kev poob qis."Txhim kho EBITDA %" yog qhov tsis yog-IFRS piv xam los ntawm kev faib Kho EBITDA los ntawm cov nyiaj tau los.Kho EBITDA thiab Kho EBITDA % tau qhia vim tias lawv tau siv dav los ntawm cov peev txheej hauv zej zog thaum lawv muab kev nkag siab rau cov txiaj ntsig tau los ntawm lub tuam txhab kev ua lag luam zoo tib yam ua ntej txiav txim siab seb cov haujlwm no tau txais nyiaj npaum li cas thiab cov txiaj ntsig tau them se.Lub Tuam Txhab siv Adjusted EBITDA thiab Kho EBITDA % los soj ntsuam kev khiav hauj lwm thiab ntu kev ua tau zoo raws li kev tswj xyuas ntseeg tias lawv muab kev sib piv zoo rau lub sijhawm.Cov lus hauv qab no qhia txog kev sib haum xeeb ntawm cov uas tsis yog-IFRS Kho EBITDA rau cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los (poob) hauv IFRS.
Post lub sij hawm: Feb-15-2023